В этом материале:

Являясь в первую очередь драгоценным металлом, серебро может использоваться как эквивалент денег. Данный драгметалл также, как и золото во все времена выступали в роли активной страховки от обесценивания денежных знаков.

По мере того как американские доллары обесцениваются в стоимости, все большее число инвесторов и простых людей воспринимают их как простые расчетные единицы, не несущие какой-либо выгоды (по причине отсутствия золотовалютной прочности под собой). Также, при условии возникновения нового финансового кризиса (что происходит регулярно раз в пять лет), серебро становится отличной опорой и системой защиты собственных средств, предлагая при этом немалую наличную прибыль.

Насколько выгодны капиталовложения в серебро?

Сегодня в условиях нестабильности ведущих экономик мира и, как следствие, всего финансового рынка, экспертами выделяется ряд основополагающих причин, способствующих надежности вложений в серебро. В частности:

• Широкий спектр применения в медицине в роли сильного бактерицидного средства (мировой спрос);
• Серебра намного меньше добывается, чем золота (высокий спрос и низкий уровень предложения);
• Использование в качестве ювелирных украшений, а также при создании электрических приборов, сотовых телефонов и компьютеров.

Помимо всего вышесказанного, серебро (в отличие от золота) полностью растрачивается. Согласно последним экспертным оценкам, за последние несколько десятков лет было растрачено больше восьмидесяти процентов всего добытого серебра, в то время как золото сохранилось на чуть больше девяноста процентов.

Запасы серебра неустанно иссякают, поэтому уже через десять лет вполне могут полностью закончиться, что, естественно, окажет катастрофическое воздействие на всю промышленность по всему миру и, как следствие, сильное влияние на экономики различных стран.

Серебро – долгосрочный инструмент инвестирования, обладающий значительным запасом прибыли.

Цена на серебро сейчас

Как и где можно купить серебро: доступные варианты

Как и в случае с золотом, вложения в серебро могут быть нескольких видов.

Депозит в банке

Инвестиции в серебро через банк (в виде депозита) характеризуется незначительным уровнем доходности, но в тоже время высоким показателем сохранности вложенных средств. Данный способ по праву считается одним из лучших инструментов защиты от инфляции. Минусом же служит то, что число физического драгоценного металла меньше массы, заявленной на банковском счете. Также, при закрытии депозита вполне могут возникнуть проблемы с получением своих сбережений в виде серебра.

Слитки

Инвестиции в серебро через покупку слитков является одним из популярных и доступных вариантов, которому, естественно, присущи значительные затраты в момент покупки. Стоит отметить, что правом на проведение операций с серебряными слитками сегодня имеют не все банковские организации, а только те, которые располагают соответствующей лицензией.

Те банки, которые получили право на реализацию серебряных слитков, предлагают своим клиентам следующие виды:

• Мерный. Масса слитка составляет не меньше одного килограмма;
• Стандартный. Масса варьируется в пределах от 28 до 32 килограмм.

Все слитки, реализуемые через банк, имеют 999 пробу. Наибольшей популярностью среди инвесторов обладают мерные слитки по причине их практичности.

Монеты

Другим, не менее популярным сегодня способом инвестирования в серебро являются коллекционные серебряные монеты. Приобрести монеты можно как в банковской организации, располагающей соответствующей лицензией, так и у профессиональных нумизматов. Отличительной чертой инвестирования в серебро посредством монет является двойной стандарт ценообразования. В ряде случаев, на стоимость актива влияет не столько котировки самого драгоценного метала, сколько его нумизматические качества, например: год выпуска, тираж, физические характеристики, внешнее состояние и т. д.

Ценные бумаги компаний, занимающихся добычей драгоценного металла

Покупка акций компаний, которые занимаются разработкой шахт и добычей серебра является альтернативным способом капиталовложения в драгметалл. Приобретение акций возможно через брокерскую компанию на фондовых площадках. Отличительно чертой подобного варианта вложения являются низкие расходы и высокий показатель прибыли. Правда, при неправильном расчете времени покупки ценных бумаг, а также выбора компании на пороге банкротства, вполне вероятны большие потери.

ОМС

Также, как и в случае с золотом, открытие обезличенного металлического счета в серебре является прекрасной альтернативой сохранности денежных средств от пагубного влияния инфляции. Единственный недостаток использования ОМС в качестве инструмента инвестирования проявляется в уплате налога в моменте закрытия счета. С другой стороны, при помощи обезличенного металлического счета можно провести проверку банка на наличие у него физического драгоценного металла.

Ювелирные украшения и антиквариат

Еще одним способом инвестирования в серебро является покупка ювелирных украшений и антикварных изделий. Здесь стоит отметить, что, как и в случае с коллекционными монетами, подобные активы обладают специфическими свойствами ценообразования. К примеру, в цену ювелирного украшения помимо стоимости драгоценного металла включается цена работы ювелирного мастера. Тоже относится и к антикварным изделиям, где большую роль играет не серебро, как драгоценный метал, а год создания изделия, его внешний вид и наличие «личной истории».

Индексные фонды

Не так давно для массового инвестора стала доступной еще одна возможность вложения капитала – индексные фонды серебра. По мнению ряда экспертов МВФ, подобный инструмент обладает значительными перспективами уже в среднесрочной перспективе в отличие от доллара США. Доступ к индексным фондам предоставляется брокерскими компаниями.

Использование производных инструментов в роли краткосрочных инструментов

На сегодняшний день финансовые площадки мира предоставляют значительный спектр инструментов для извлечения прибыли, в том числе и при помощи серебра. Правда, при торговле через брокерскую компанию, серебро в его физическом виде не поставляется, а расчет ведется виртуальным способом. Подобный вариант инвестирования прекрасно подходит для краткосрочных алгоритмов извлечения прибыли с серебра.

В отличие от покупки драгоценного металла в банке, покупка серебра на финансовом рынке имеет ряд неоспоримых преимуществ, а именно:

• Высокий уровень ликвидности и возможность купить/продать серебро в любое удобное время;
• Низкая вероятность обвала. Серебро характеризуется относительно спокойным «характером» движения котировок;
• Минимальный уровень спрэда. В отличие от банков, на финансовом рынке можно купить серебро по максимально выгодной цене.

Среди наиболее востребованных инструментов являются фьючерсы и опционы (деривативы), а также акции компаний, занимающихся разработкой и добычей драгоценного металла.

Заключение

Никогда не стоит бояться открывать новые пути и рынки извлечения прибыли. Инвестиции в серебро обладают высоким уровнем безопасности вложенных средств, а также значительным потенциалом доходности в ближайшие десять лет.

Стоит помнить, что серебро – долгосрочный инструмент инвестирования. Гарантией не только удачного, но и прибыльного вложения является скрупулезный подход к анализу возможностей, а также текущей конъюнктуры рынка. Стоимость серебра, как и любого другого объекта торговли, может не только расти, но и снижаться.

Лучшее время для покупки серебра – начало нового кризиса либо развитие недальновидного внешнеполитического курса правительства.

Каталог монет

Все существующие монеты можно найти в нашей базе с помощью удобного поиска.

В 2019 году инвестиции и заработок на серебре за последнее время очень часто обсуждаются в разных аспектах. Многие убеждены, что они стали одним из самых надежных и перспективных инструментов для сохранности капитала и дальнейшего его преумножения. Правда, в долгосрочной перспективе (и это ключевой момент). Да, после даже беглого изучения рыночной ситуации становится понятно, что ситуация с котировками будет весьма противоречивой в следующие 2 года. Но, учитывая нестабильность финансового мира и целый ряд геополитических факторов, это по-прежнему один из лучших вариантов. Парадокс, но инвесторы до сих пор неохотно хотят вкладывать деньги в серебро, хотя, парадокс, но значимость в инвестиционном разрезе этого металла не намного ниже, если сравнивать с золотом.

Противоречия возникают из-за таких факторов, как:

1. Уязвимость со стороны экономики.
2. Цены по всему миру искусственно занижаются.
3. Серебро очень недооценено в инвестиционной среде.

Тем не менее, эксперты из США считают, что грядет так называемый «Серебряный век». Они уверены, что скоро цена за 1 грамм серебра может конкурировать с ценой за такой же объем золота. Добавим, что и динамика цен в потенциале может начать расти, что сопряжено с тем, что серебряные ресурсы постоянно истребляются.

Серебро в качестве актива

Нужно признать, что в связи со сложной геополитической обстановкой, экономическим регрессом , прогнозы – неблагодарное дело. Единственное, что очевидно, что ждать прибыли от серебра и инвестирования в него придется долго. Многие эксперты убеждены, что через десятилетие залежи серебра будут исчерпаны, и тогда этот металл будет оценен по достоинству, тогда, как краткосрочный актив на 2018-2019 год не оправдает своих надежд.

1-5 лет – это слишком непродолжительный срок, чтобы можно было сделать объективный вывод о доходности.

Серебро сегодня активно применяется на практике далеко не только ювелирами:

• Удивительно, но только 20% идет в производство ювелирных изделий.
• Только 5% серебра отводится для производства инвестиционных монет, о которых будет рассказано ниже.
• Проявление фотоснимков – порядка 20%.
• 50% — самая обширная группа, эстетическое оформление (серебряные изделия для украшения интерьера и так далее).

Конечно, картина может быть не до конца полной, так как какой-то процент используется и в промышленности (особенно в рамках производства высоких технологий), медицинской среде, прочих отраслях, поэтому налицо привязка рассматриваемого в качестве инвестиций драгметалла к состоянию экономики. Общая долговременная тенденция к снижению говорит о том, что делать вложения финансового плана в серебро можно и даже нужно, но рассчитывать, что они «выстрелят» скоро, не приходится.

Серебро и инвестиции в него в долгосрочной перспективе

1. Ресурсы серебра исчерпаемы, и они, если посчитать, не так высоки с учетом огромного процента потребления.
2. Серебро доступно, если сравнивать с золотом. Оно, примерно, в 50-100 раз дешевле золота, поэтому для обычных людей без серьезных капиталов на банковских счетах появляется возможность – делать вложения, даже не обладая солидным капиталом. Это неизбежно ведет к росту цены за унцию.
3. Описанная тенденция к падению объемов в прямом физическом смысле будет держаться еще несколько десятилетий, и серебро не возвращается вновь на рынок, трансформировавшись в лом. Золото же, наоборот, можно переплавить, превратить в нечто иное без утилизации, а серебро после использования утилизируется, а, значит, его запасы быстрее истощатся.
4. Добыча серебра также не слишком простая, так как в мире почти отсутствуют залежи аргентума в чистом виде. Статистика гласит, что свыше 80% металла добывается в качестве побочного ресурса при таких металлах, как никель или, скажем, цинк.

У корпораций современности просто нет необходимости в том, чтобы увеличивать объем добычи этого драгоценного металла, так как от него несущественный доход, ведь большая часть прибыли – это так называемой «профильное» сырье, на котором и специализируется каждая отдельно взятая компания.

Аналитики в сфере экономики говорят о растущем в перспективе спросе на серебро, а текущая ситуация на рынке – лишь кратковременное явление.

Об этом говорит и великий Роберт Киосаки, который твердит о том, что вкладываться в серебро нужно прямо сейчас. Это очень важно, так как секрет успеха кроется в том, чтобы вложить деньги тогда, когда стоимость находится на минимальной планке.

Котировки серебра будущих лет: какова картина

Все, кто разбирается в этом вопросе и следит за ним, знают, что котировки серебра никогда не были стабильными. Они ежедневно устанавливаются фиксингом в Лондоне. Это такая процедура, в рамках которой согласовывается стоимость драгметалла с учетом всех факторов. Занимается этим ассоциация торговцев, и на эту котировку равняются все мировые национальные банки. Что касается России, то здесь курс серебра всегда устанавливается только Центробанком, и планка постоянно находится в динамике.
В нашей стране, в отличие от других, фиксируется цена за 1 грамм, хотя, конечно, удобнее было бы делать измерения в унциях по мировому стандарту. Тем не менее, не стоит бояться колебаний, так как инвестирование и заработок на серебре должны базироваться на аналитике фундаментальных факторов, так как любые колебания на Бирже несущественно влияют на курс.

Как вложиться в серебро

У каждого способа «серебряных инвестиций» есть свои объективные плюсы и минусы, ключевые особенности. Конечно, не существует в полной мере безопасных или на 100% прибыльных вложений, риск есть всегда, но так в любом векторе.

Вот несколько вариантов, которые вы можете взять себе на заметку:

• Покупка слитка банковского серебра (925 проба). Они могут быть и малыми, и большими, но обращать внимание рекомендуем на вторые. Практика показывает, что невыгодно покупать малые слитки, плюс, чем больше слиток, тем меньше вы платите за 1 грамм. Экономия налицо. Среди минусов отметим трудоемкость и длительный срок продажи металла, так как банковский эксперт только неделю потратит на то, чтобы за оплату установить, является ли слиток подлинным.
• Приобретение инвестиционных монет. Цена на них растет стабильно, но не стоит путать инвестиционную монету с ее «коллегой», коллекционной. Инвестиционные монеты выпускаются в небольших объемах лишь с одной целью – облегчение вложений в драгоценные металлы.
• Открытие так называемого металлического счета . Здесь все просто: не нужно покупать слитки, поэтому нет издержек. Счет, де факто, виртуальный. Вы формально покупаете граммы, накапливая их на своем серебряном счету. Помните, что страховки не предусмотрено, поэтому при банкротстве банка вы можете рассчитывать в лучшем случае на выдачу того количества серебра, что эквивалентно размеру счета, но это при условии, что у банка есть ресурсы.

Как может развиваться ситуация с серебром показывает пример палладия. Последнее изменение цены в диапазоне от 200 до 900 долларов за унцию. Серебро — расходный материал с постоянным сокращением запасов и счет идет на годы, купив сейчас физическое серебро формируется эффективная спекулятивная позиция и если это сделает одновременно не так много людей, может произойти быстрый рост цены серебра.

Палладий и серебро — различия

Палладий и серебро это все-таки разные вещи. На палладий монетарного спроса нет совсем, это металл чисто промышленный, причем очень сильно зависит от спроса в автопроме. А так как спрос в мировом автопроме будет падать при глобальной депрессии, то и палладий будет падать вместе с ним. Падать по отношению к золоту, естественно, в долларовом выражении он будет расти, так же, как и нефть, но от золота будет существенно отставать. В этом коренное отличие будущей ситуации с металлами от ситуации нулевых. Тогда была эмиссия и рост, теперь будет эмиссия в сочетании с рецессией. По отношению к золоту все они будут падать.

Единственные исключения — это серебро и, возможно, через какой-то промежуток времени медь, потому что это монетарные маталлы. Промышленный спрос на серебро будет падать, но монетарный резко расти по мере того, как золото будет становиться все более и более дорогим и недоступным для широких слоев. Тогда серебро займет место золота как способ сохранения денег, и в этом весь секрет серебра. По промышленным металлам, впрочем, возможны локальные всплески при резком сокращении предложения и возникающем дефиците. Но тут предсказать ничего невозможно, надо отслеживать ситуацию в мире. Так, например, Россия как крупнейший производитель палладия может прервать его поставки на мировой рынок в ответ на санкции. Тогда палладий улетит в небеса. Но только кто сможет предсказать — пойдет на такую меру правительство или не пойдет?

Секрет серебра не в том, что это монетарный металл, а в том что 95% запасов серебра на Земле уже потрачено и осталось его немного, а оно будет в значительной степени потрачено в ближайшие годы. С этим и будет связано изменение цены.

Мы не спорим с тем, что серебро и сейчас недооценено, и что все запасы его проедены. Но нет запасов и других металлов, платины, палладия, осмия и т.д. Причиной же роста спроса и, соответственно, цены будет то, что серебро раньше использовалось как способ сохранения капитала и в будущем вернет себе эту роль. А другие металлы в качестве таковых никогда не использовались, а потому и для роста спроса на них пока никаких оснований не видно.

Палладием просто надо научиться торговать как и любым товаром, независимо от того, есть холодная война на дворе или нет. Создавать дефицит, подогревать ажиотаж, на пиках продавать, при спаде придерживать. Так же, как и с нефтью. Но для того, чтобы ограничить предложение палладия, не нужно без конца собирать и уговаривать всех этих арабских шейхов. Сами решили и все. И с консервацией скважин возиться не надо. Положил палладий в сейф и жди, пока потребители не взвоют.

Пример с алмазами

Есть очень похожая история — брильянты (алмазы). Редко кто знает, что бывшие владельцы Де Бирсы и СССР сколотили картель и будучи монополистами в мире практически держали цену в нужном заоблачном диапазоне. Добыли камешков в избытке и сейчас на рынке продают добытое в 70-80 годах. Спрос так же ювелирно-промышленный (технические алмазы) и все довольны.

Да, есть поток контрабанды из Африки, но алмазные короли просто скупали помесных князьков на корню и те получая расчет снова камешками совсем не были заинтересованны в снижении цены.

Палладий также нишевой товар. Обойти его в катализаторах наверное можно, но это создание новой технологии да и не всегда можно обойти физ-хим законы. И создана была палладиевая технология, когда надоел диктат поставщиков платины.

Идеально конечно ограничить поставку за границу и наладить производство катализаторов для всего мира дома в РФ. Невеликой сложности дело. Но тут есть нюанс: готовы ли хозяева НГМК пойти на это? Денежки то их сами знаете где. Тут нужна воля на уровне государства.

В ситуациях экономической неопределённости всегда резко возрастает интерес к инвестициям в традиционные «вечные» инструменты: драгоценные металлы и камни. Их запасы на Земле конечны, поэтому в отличие от других активов, цена не может упасть критически низко. Вместе с тем, любые инвестиционные инструменты могут переживать периоды крайней волатильности, ажиотажного спроса и панической распродажи. Сегодня мы поговорим о том, чем привлекательно серебро в качестве актива, какие факторы играют в пользу роста или падения его стоимости, а также попробуем сделать выводы о перспективах инвестиций в серебро в 2016—2017 году.

Разбег перед взлётом

Если взглянуть на графики фьючерсов на золото и серебро, бросается в глаза необычная похожесть их формы. Процентные изменения цены отличаются во много раз, но периоды роста и падения практически синхронны.

Но есть и большая разница в природе спроса на эти металлы. Если промышленное использование золота составляет приблизительно 10% от общего объёма его потребления, а 90% добытого золота находится в виде слитков, монет и ювелирных изделий, то у серебра доля использования в промышленности близка к 50%, причём без учёта производства серебряной посуды. Это одна из причин того, что период ценового максимума 2011-12 годов сменился глубоким и затяжным спадом.

Большая часть промышленного использования серебра приходится на электронику и производство солнечных батарей, а на фоне серьёзного замедления китайской экономики произошло перераспределение структуры спроса на серебро: по данным информационного бюллетеня, подготовленного Thomson Reuters в 2016 году для The Silver Institute, на производство слитков и инвестиционных монет в 2015 году было потрачено 292 млн унций серебра, что является историческим рекордом. В то же время, промышленное использование составило 588 млн унций, т.е. всего в 2 раза больше (в прежние годы доля инвестиционного серебра снижалась до 1%). Такое соотношение спроса является беспрецедентным и может быть истолковано как первые сигналы наступающего серебряного инвестиционного бума. Очевидно, есть причины, толкающие цену серебра вверх даже на фоне спада его промышленного использования.

Прежде всего, инвесторы постарались учесть опыт кризиса 2008—2009 годов. Тогда всё случилось слишком внезапно и на фоне тотальной традиционные валюты-убежища представлялись хорошим и надёжным вариантом. Однако, нынешняя ситуация коренным образом отличается от состояния мировой экономики перед обвалом ипотечных фондов. Грэхэм Саммерс, управляющий консалтинговой компанией Phoenix Capital Research, не устаёт подчёркивать, что мир находится на пороге беспрецедентного финансового кризиса, который может похоронить валюты в их нынешнем виде. Крупнейшие банки Европы и США имеют на балансе суммы, в 25-35 раз превышающие их собственный капитал, в то время как фондовый рынок США находится на исторических максимумах, а объёмы торгов сокращаются уже третий год подряд.

В этих условиях остаётся лишь одно спасение от грядущего идеального шторма: драгоценные металлы, причём перспективы роста у серебра ощутимо выше, чем у золота (см. ). Прежде всего, сказывается эффект низкой базы: на конец 2015 года серебро было чрезмерно перепродано, к тому же ещё есть резерв роста инвестиционной составляющей в структуре его потребления. Соотношение цен золота и серебра может колебаться в широких пределах, но оно всё же имеет свои статистические закономерности. Например, крайне редко оно бывает равно 80 и выше.

Обычно очень высокое значение отношения недвусмысленно указывает на недооценённость серебра относительно золота, или же это можно расценивать как сильную перепроданность серебра. Но посмотрите, что мы имеем теперь:

Отношение цен золота и серебра близко к историческим максимумам. Практически с самого начала 2016 года и золото, и серебро находятся в фазе активного роста, подогреваемом угасающими надеждами инвесторов, что Федеральный Резерв США поднимет в этом году учётную ставку. Но если растёт золото, то подумайте только, какие перспективы у серебра!

Способы инвестирования в серебро

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Теперь давайте поговорим о том, какие бывают инвестиции в серебро. Если перечислить все возможные варианты, то список будет выглядеть так:

• Серебро в слитках;
• Коллекционные серебряные монеты;
• Ювелирные изделия;
• Металлический счёт в банке;
• (Exchange Traded Fund), инвестирующие в серебро;
• Покупка фьючерсов на серебро;
• Акции компаний, добывающих серебро.

На территории России основной объём инвестиционного серебра в слитках реализуется Сбербанком. Сама по себе процедура покупки серебра предельно проста: достаточно иметь при себе паспорт и необходимую денежную сумму. Слитки различаются по массе (от 50 до 1000 г) и упаковке (стандартная или высококачественная). Однако, проблема заключается в том, что такой вид инвестиций в серебро может быть оправдан лишь в исключительных случаях: при ожидании минимум двукратного роста валютных котировок металла, либо при угрозе резкой девальвации рубля. Дело в том, что цена, по которой Сбербанк приобретает слитки, более, чем в 1,5 раза ниже цены продажи, в которую заложен НДС и . Например, на 1 июля 2016 года 50-граммовый слиток серебра в стандартной упаковке предлагался по 2817 рублей, тогда как выкупал такие слитки банк лишь по 1770 рублей. Так что – занятие для тех, кто готов ждать годами.

С серебряными монетами ситуация ещё менее привлекательна для инвесторов. Например, на сайте Сбербанка есть каталог в формате Excel имеющихся в наличии инвестиционных и коллекционных монет. В нём указан номинал, содержание серебра и цена. Обычно инвестиционными принято считать монеты высокого, но не эксклюзивного качества чеканки, называемого uncirculated, т.е. не бывшие в обращении. Например, инвестиционные монеты номиналом в 3 рубля и содержанием серебра 15,55 г. предлагаются по цене 1990 руб. Такие же монеты банк принимает по 600 руб., да и то при условии идеального состояния. Коллекционные монеты имеют ещё более высокое качество чеканки, называемое proof, а также очень ограниченный тираж. Цены на них значительно выше. Например, некоторые коллекционные монеты номиналом в 1 рубль и содержанием серебра 7,78 г. имеют цену реализации 9990 руб., а выкупаются банком за те же 600 руб. Возможно, через некоторое время их можно будет сдать значительно дороже, но пока что практическая ценность таких инвестиций крайне сомнительна.

Ювелирные изделия из серебра также как правило, не представляют ценность для инвесторов, поскольку их стоимость включает не только цену самого серебра, но и художественную ценность изделия, работу по его изготовлению. Традиционно дёшевы польские серебряные изделия: Польша является одним из мировых лидеров по добыче серебра, а наценки в розничной сети при этом невелики. К сожалению, система стандартов и маркировки польской серебряной бижутерии не выдерживает никакой критики: зачастую она или отсутствует вовсе, или не отвечает принятым в России стандартам. Поэтому в случае продажи такое серебро придётся подвергать дорогостоящему лабораторному исследованию.

Интересным инвестиционным инструментом является так называемый обезличенный металлический счёт (ОМС), открываемый в банке. Клиент покупает виртуальный металл по цене, предлагаемой банком, которая на несколько процентов выше, чем биржевая цена на тот же день. При этом фактически металл он не приобретает, а сумма, вносимая на счёт, пересчитывается в граммы металла. В дальнейшем, в случае роста цены на металл, клиент получает доход: если он закрывает счёт, то банк пересчитывает массу металла, находящегося на счёте, в денежный эквивалент, но уже по новой цене. В России этот вариант намного более привлекателен, чем покупки металла в слитках, по нескольким причинам:

• При открытии ОМС клиент не платит НДС, как в случае покупки физического металла;
• Спред в случае ОМС составляет несколько процентов и значительно ниже, чем в случае слитков;
• Цена металла на ОМС максимально приближена к биржевой, что позволяет (в случае открытия ОМС до востребования) в удобный момент продать металл с получением прибыли;
• На срочный ОМС начисляются банковские проценты (обычно они очень малы).

Есть свои недостатки и у этого способа инвестирования. Например, при получении дохода от продажи металла по более высокой цене, чем при открытии счёта, необходимо уплатить подоходный налог. Кроме того, цена, по которой банк покупает металл с металлического счёта, будет ниже, чем цена продажи. И всё равно такой вид инвестирования намного выгоднее, чем покупка серебра в слитках.

Аналогом ОМС по доходности является приобретение акций фондов ETF (что означает «торгуемый на бирже фонд»). Интересным для инвестора является то, что практически на 98% стоимость акций такого фонда зависит от актива, в который фонд инвестирует. Иными словами, покупка акций такого фонда с точки зрения доходности близка к покупке самого актива. С точки зрения структуры, фонд ETF , но его акции котируются в течение всего дня, тогда как у ПИФов они определяются стоимостью активов на конец торговой сессии. Примером ETF является iShares Silver Trust (управляющая компания – BlackRock с активами 4.6 трлн долларов). График его котировок практически совпадает с котировками серебра. Несомненным минусом для российских инвесторов является то, что акции этого фонда котируются только на Нью-Йоркской фондовой бирже. Инвестировать в подобные фонды лучше через надежных американских брокеров, например, .

Ещё один инструмент — торговля фьючерсами на серебро. В общем случае фьючерсы делятся на поставочные и расчётные. Поставочные фьючерсы предполагают поставку актива на дату исполнения контракта по цене, указанной в спецификации. Расчётные фьючерсы не предполагают поставки актива, а служат спекулятивным инструментом: между участниками контракта осуществляются расчёты по разнице между фактической ценой на дату исполнения контракта и ценой, указанной в спецификации.

Расчётные фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо, что значительно повышает доходность сделок. Существует также спот на серебро: средняя цена по лондонскому фиксингу (средняя цена поставочных контрактов, осуществляемых пятью маркетмейкерами). Лондонский фиксинг по серебру осуществляется в 12-00 по Гринвичу. Со спотом на серебро работают многие форекс-брокеры, например, . Торговые условия – от 0.01 лота, плечо – от 25 до 500. По доходности (как и по риску) спот на серебро – несомненный лидер.

Наконец, можно рассмотреть и такой вид инвестиций, зависящих от стоимости серебра, хотя и весьма опосредованно, как акции компаний, добывающих серебро. Среди стран лидером в этой области является Мексика, где сосредоточено более 200 крупных рудников. А среди мексиканских компаний, добывающих серебро, на первом месте (впрочем, как и в мире) находится Fresnillo PLC. К сожалению, очень сложно оценить потенциал роста акций этой компании, поскольку они и так устремились на штурм исторических максимумов:

Как видно, никаких корреляций с котировками самого серебра в обоих случаях не наблюдается, да и акции этих компаний не котируются в системе РТС.

Выводы

Если обобщить рассмотренные нами факты, то можно сделать краткие выводы:

• Серебро имеет ярко выраженную инвестиционную привлекательность с большим потенциалом роста;
• Среди возможных вариантов инвестиций в серебро лидером по прибыльности (в случае наличия высокого кредитного плеча) является покупка спота у форекс- брокера. Этот вариант является также и наиболее рискованным;
• Приблизительно равная доходность достигается при покупке фьючерсов на серебро, акций товарных фондов и открытии обезличенных металлических счетов;
• Потенциальный риск для инвесторов связан серебра.

Несмотря на то, что с точки зрения рисков серебро является менее надёжным активом, чем золото, потенциальная прибыль значительно выше в расчёте на инвестированную сумму. Сейчас несомненно, стоит присмотреться к серебру как одному из перспективных инструментов для формирования портфеля. Возможно такие инструменты скоро появятся и в моем портфеле. Следите за .

Всем профита!